10月22日晚上，财政部，央行发布了落实国务院会议精神的惠民“救市”方案。本人一再强调中央的精神是救平稳非救房价，在此对这次的具体惠民“救市”方案进行下解读。

    首先来看下有关救市的具体政策（只列举和房地产有关的条例）：
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    七是从2008年11月1日起，对个人首次购买90平方米及以下普通住房的，契税税率暂统一下调到1%；对个人销售或购买住房暂免征收印花税；对个人销售住房暂免征收土地增值税。地方政府可制定鼓励住房消费的收费减免政策。

    八是金融机构对居民首次购买普通自住房和改善型普通自住房提供贷款，其贷款利率的下限可扩大为贷款基准利率的0.7倍，最低首付款比例调整为20%。同时,下调个人住房公积金贷款利率,各档次利率分别下调0.27个百分点。汶川地震灾区居民灾后购置自住房的贷款利率下限、最低首付款比例和住房公积金贷款利率优惠政策保持不变。

    九是加快廉租住房建设，加大实物配租力度，扩大廉租住房租赁补贴范围，推进棚户区(危旧房)改造。
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      第一，中央的此次政策还是惠及不少急需购房老百姓的（尤其是结婚买房的），首先对首次购买90平米及以下的住房契税从1.5%降至1%，一般购房者可以省下约4000-5000元（急需购房的百姓也只能买的起90平米的房子，在如此高房价下面，有钱的很早就买了）。最受利好的应该是那些一两年前买期房的人，得到了实实再再的优惠，还有就是现在买二手房的老百姓也可以立马享受到。但是对于新房的销售没有多少利好，因为这个政策说的很清楚是暂定，你买的期房要一两年后才交付，到时才交契税，所以现在还是悬在空中的利好。其次，对于急需买房的老百姓给与了贷款利率的7折优惠（80W的按揭贷款可以省利息20.5W），而且首付比例下调至20%（这一政策对于，有比较稳定且收入高工作的准夫妻们一大实惠）。同时公积金利率下调0.27个百分点。再次，对于不少手里有钱想改善住房条件的人给与了少许优惠，主要还是体现在7折优惠利率上，对于炒房的人可享受不到。而20%的低首付，个人觉得对改善性需求者不大，因为这些人并不是缺钱的，其低首付意味着高按揭，真正改善性需求的业主一般都是希望利用更多的亲戚借款去付高首付，以减少银行的高额利息。低首付的唯一好处只有两类人群：一是炒房投机的客户，要达到资金最大使用效率，这个在2007现象严重，也是房地产金融隐患的害群之马，一旦崩溃，首先断供就是他们。二是拥有高等教育在高收入稳定部门刚就职不久的白领以上人员（包括政府机关人员），其累计的购房资本还不多，但其还款能力极强。


    第二，营业税尚不在此次调整范围之内，除非是地方政府分成的那部分政府给让出来（杭州做法）。所以这次中央的精神还是要保证购房者的利益，减轻他们的税费负担，带动那些急需购房的人入市，已稳定市场，给与市场信心，同时也是给房地产软着陆，做好了铺垫。当前房地产已经绑架了整个经济，急速下跌对整个经济和所有阶层都是有很大冲击的。（需要注意的是，上海昨日出台的14条政策，已经触及了二套房的营业税，把5年期限下调至2年，但本人解读理解是中央政府对此政策的试点和试探，因为根据惯例，营业税的政策是在中央，而非地方政府，之前住房与城乡建设部副部长仇保兴18日表示，应该给各城市政府一定自由度，目前该部正在密切观察评估各种措施的效应，适当时候会出台规范意见。所以其意思就是给予地方触红线的默许，静看其效果和人民的反应。如果效果可以，可能制定全国性政策，如果反对声强烈抑或造成了房价再次上涨，则会叫停）。

    第三，这次政策给与市场的负面影响。“金融机构对客户的贷款利率、首付款比例，应根据借款人是首次购房或非首次购房、自住房或非自住房、套型建筑面积等是否系普通住房，以及借款人信用记录和还款能力等风险因素在下限以上区别确定”。问题是，商业银行在逐利的驱使下，是否愿意是否有动力对“借款人是首次购房或非首次购房、自住房或非自住房”进行区分呢？商业银行是否愿意并且能够承担得了由此增加的成本呢？尽管央行规定，“对非自住房、非普通住房的贷款条件，金融机构适当予以提高”，但是，在各商业银行对业绩的追逐依然强烈，市场的竞争比较激烈的情况下，这项规定得到执行的可能性微乎其微。政策给一些人画了一个美丽的大饼，而给另外一些人一些真正的大饼。同时也给我国金融业埋下了很大的隐患，美国的次贷危机就是因为低首付引起的。
   
      第四，政策可能给与房地产商错误的理解，因此利益主体会继续带着暴利和掠夺的心态与民众博弈，丧失了一次自我调整的机会，也违背了中央的精神（力求漫漫挤出泡沫，又不影响大环境），使房价出现一个短暂的回光返照般的快感，使泡沫进一步累积（中国楼市的“泡沫”程度甚至远远超过了1991年的日本和1929年的美国，更是超过了1997年的香港和次贷危机爆发前的美国），而更大的泡沫一旦破裂其巨大的破坏力是不可想象的，将直接冲击我们的经济，政治每一个方面。